איזה השקעה עדיפה בנדל”ן, פאסיבית או אקטיבית?

פונים אלי לאחרונה המון צעירים שמעונינים להשקיע בארץ, והם מחפשים דירות למכירה בבת ים בתור השקעה פאסיבית.
חשוב לציין שגם השקפעה הכי פאסיבית, דורשת התעסקות מסויימת והיא אינה לגמרי פאסיבית.

השקעה בנדל”ן נחשבת לאחת הדרכים הנפוצות והיציבות ביותר להגדיל את ההון לאורך זמן. עם זאת, קיימות שתי גישות עיקריות להשקעה בנדל”ן: פאסיבית ואקטיבית. לכל אחת מהן יתרונות וחסרונות משלה, והבחירה בין השתיים תלויה במגוון גורמים, ביניהם:

• רמת הניסיון והידע: השקעה אקטיבית בנדל”ן דורשת ידע נרחב בשוק הנדל”ן, ניסיון בניהול נכסים ויכולת לזהות עסקאות טובות. לעומת זאת, השקעה פאסיבית בנדל”ן מתאימה גם למשקיעים מתחילים, כיוון שהיא אינה דורשת ידע או ניסיון מוקדם.
  בתור משקיעים , חובה לעשות חקר שוק מעמיק, לדוגמא כאשר מחפשים דירות למכירה בבת ים או בכל מקום בארץ.
• הזמן והמשאבים הזמינים: השקעה אקטיבית בנדל”ן דורשת זמן ומשאבים רבים. משקיעים אקטיביים צריכים לחפש נכסים, לנהל משא ומתן, לבצע שיפוצים ותחזוקה, ולטפל בשוכרים. לעומת זאת, השקעה פאסיבית בנדל”ן דורשת מעט מאוד זמן ומשאבים מהמשקיע.
• רמת הסיכון: השקעה אקטיבית בנדל”ן כרוכה בסיכון גבוה יותר מאשר השקעה פאסיבית. משקיעים אקטיביים נושאים באחריות מלאה לבחירת הנכסים, ניהולם ותחזוקתם. לעומת זאת, בהשקעה פאסיבית הסיכון נמוך יותר, כיוון שהמשקיע אינו מעורב באופן ישיר בניהול הנכסים.

השקעה פאסיבית בנדל”ן

השקעה פאסיבית בנדל”ן מתבצעת באמצעות רכישת נכסים מניבים, כגון דירות להשכרה, קרנות נדל”ן (REITs) או חברות נדל”ן. במקרה זה, המשקיע אינו מעורב באופן ישיר בניהול הנכסים, אלא משאיר את ניהולם לחברה מקצועית.

יתרונות ההשקעה הפאסיבית:

• פשטות: השקעה פאסיבית בנדל”ן היא פשוטה וקלה יחסית. המשקיע אינו צריך ידע או ניסיון מוקדם, ואינו צריך להיות מעורב באופן ישיר בניהול הנכסים.
• גיוון: ניתן לגוון את ההשקעה על ידי רכישת נכסים במיקומים שונים, סוגים שונים של נכסים (דירות, משרדים, מחסנים וכו’) ובאמצעות קרנות נדל”ן.
• נזילות: ניתן למכור את הנכסים בקלות יחסית, יחסית להשקעות אחרות כגון נדל”ן להשקעה.

חסרונות ההשקעה הפאסיבית:

• תשואה נמוכה יותר: התשואה על השקעה פאסיבית בנדל”ן נמוכה יחסית להשקעה אקטיבית.
• חוסר שליטה: המשקיע אינו מעורב באופן ישיר בניהול הנכסים, ולכן אינו יכול להשפיע על התשואה.
• עלויות: ישנן עלויות ניהול שנגבות על ידי החברה המקצועית המנהלת את הנכסים.

השקעה אקטיבית בנדל”ן

השקעה אקטיבית בנדל”ן כוללת רכישת נכסים, שיפוץ ותחזוקה שלהם, מציאת שוכרים וניהול הנכסים באופן ישיר.

יתרונות ההשקעה האקטיבית בנדל”ן:

• תשואה גבוהה יותר: בהשקעה אקטיבית, קיים פוטנציאל להשיג תשואה גבוהה יותר מאשר בהשקעה פאסיבית. זאת, מכיוון שהמשקיע יכול לזהות עסקאות טובות, לנהל משא ומתן יעיל, ולשפר את ערך הנכס באמצעות שיפוצים ותחזוקה נכונה.
• שליטה: בהשקעה אקטיבית, המשקיע שולט באופן מלא בנכסים ובניהולם. הוא יכול לבחור את הנכסים המתאימים לו, לקבוע את מחיר השכירות, לבחור את השוכרים ולקחת החלטות לגבי ניהול ותחזוקה.
• הזדמנויות ייחודיות: משקיעים אקטיביים יכולים לזהות ולנצל הזדמנויות ייחודיות בשוק הנדל”ן, כגון רכישת נכסים במצוקה, נכסים מתחת למחיר השוק, או נכסים עם פוטנציאל להשבחה.
• למידה וצמיחה: השקעה אקטיבית בנדל”ן מאפשרת למשקיע לצבור ידע וניסיון רב בתחום. ידע זה יכול להועיל לו בהשקעות עתידיות, הן בנדל”ן והן בתחומים אחרים.
• סיפוק: משקיעים אקטיביים רבים נהנים מהאתגר ומהסיפוק הכרוכים בניהול נכסים ובהשבחתם.

עם זאת, חשוב לציין כי השקעה אקטיבית בנדל”ן כרוכה גם בחסרונות:

• סיכון גבוה יותר: בהשקעה אקטיבית, המשקיע נושא באחריות מלאה לבחירת הנכסים, ניהולם ותחזוקתם. כתוצאה מכך, הסיכון להפסד גבוה יותר מאשר בהשקעה פאסיבית.
• זמן ומשאבים: השקעה אקטיבית דורשת זמן ומשאבים רבים. המשקיע צריך לחפש נכסים, לנהל משא ומתן, לבצע שיפוצים ותחזוקה, ולטפל בשוכרים.
• לחץ ועומס: ניהול נכסים יכול להיות עתיר לחץ ועומס. המשקיע צריך להתמודד עם בעיות ותקלות, תלונות של שוכרים, ובירוקרטיה.

לכן, לפני שמחליטים להשקיע באופן אקטיבי בנדל”ן, חשוב לבחון את היתרונות והחסרונות ולהעריך את רמת הסיכון, הזמן והמשאבים שהמשקיע מוכן להשקיע.

הנה כמה טיפים להשקעה אקטיבית מוצלחת בנדל”ן:

• עשו מחקר מעמיק: לפני רכישת נכס, חשוב לבצע מחקר מעמיק על שוק הנדל”ן באזור, על סוג הנכס ועל הדיירים הפוטנציאליים.
• השתמשו בשירותי אנשי מקצוע: מומלץ להיעזר בשירותי עורך דין, שמאי מקרקעין ויועץ מס
• גוונו את ההשקעה: אל תשקיעו את כל הכסף שלכם בנכס אחד. עדיף להשקיע במספר נכסים קטנים
• היו סבלניים: השקעה בנדל”ן היא השקעה לטווח ארוך. אל תצפו להרוויח סכומים גדולים
• היו מוכנים להתמודד עם אתגרים: יהיו לכם תקלות ותהיות לאורך הדרך. חשוב להיות מוכנים

לסיכום:
השקעה אקטיבית בנדל”ן יכולה להיות דרך מצוינת להגדיל את ההון לאורך זמן. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים בהשקעה זו ולהיות מוכנים להשקיע זמן ומשאבים.
חובה להתייעץ עם אנשי מקצוע לפני כל השקעה בנדל”ן בארץ, לדוגמא, כאשר מחפשים דירות למכירה בבת ים או בכל מקום בארץ או בחו”ל.

הערה:
המידע המוצג במאמר זה, הינו חומר מסייע בלבד ואין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים ברכישה או מכירת נכס בארץ או בחו”ל, או בהתחדשות עירונית או בהשקעות נדל”ן באופן כללי בארץ או בחו”ל.
לכן, אין לראות במידע האמור, כהמלצה, חוות דעת או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא או תחליף לייעוץ פרטני ואישי, בהתאם לנתונים האישים, והצרכים המיוחדים של המשקיע לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן בארץ או בחו”ל.
בכל עסקת נדל”ן, חובה להתייעץ עם אנשי מקצוע כגון: עורך דין בתחום הנדל”ן, רואה חשבון, יועץ מס, יועץ משכנתא, יועץ נדל”ן, מלווה משקיעים וכו.